نهنگهای بیتکوین به طور قوی به حالت انباشت بازگشتهاند و این تغییر رفتار یکی از قویترین بازگشتها از اوایل پاییز را نشان میدهد.
دادههای Santiment نشان میدهد که کیفپولهایی که بین 10 تا 10,000 BTC دارند، در چند روز اول دسامبر، 47,584 BTC بهصورت خالص انباشت کردهاند، پس از یک دوره فروش شدید 113,070 BTC بین 12 اکتبر و 30 نوامبر.
این تغییر به تثبیت قیمت بیتکوین کمک کرده است، اما رفتار خردهفروشی تنها عاملی است که مانع از حرکت قویتر به سمت بالا میشود.
نهنگهای بیتکوین عرضه را جذب میکنند در حالی که خردهفروشی به خرید در کف ادامه میدهد
شبکه رفتاری Santiment بیتکوین را دوباره در منطقه آبی قرار میدهد—ساختاری که در آن نهنگها انباشت میکنند در حالی که خردهفروشی نیز خرید میکند.
تاریخاً، مناطق آبی به حرکت صعودی منجر میشوند، هرچند نه به شدت دورههایی که خردهفروشی در حال فروش است و نهنگها آن عرضه را جذب میکنند.
منبع: Santiment
در سپتامبر و اوایل اکتبر، بیتکوین به دلیل توزیع خردهفروشی، به نهنگها اجازه داد تا بهطور گسترده انباشت کنند.
در مقابل، ساختار امروز نشان میدهد که کیفپولهای کوچک به خرید در کف ادامه میدهند و این یک نقطه اصطکاک برای یک صعود تهاجمیتر ایجاد میکند.
Santiment اشاره میکند که اگر خردهفروشی شروع به فروش BTC کند در حالی که نهنگها به انباشت فعلی خود ادامه میدهند، حرکت قیمت میتواند مشابه صعود تند مشاهده شده در اوایل فصل چهارم باشد.
حرکت قیمت نشاندهنده بهبود دینامیک انباشت است
حرکت قیمت بیتکوین با بازگشت نهنگها همراستا است. پس از آزمایش کوتاهمدت بالای 92 هزار دلار در اوایل این هفته، BTC به حدود 89.5 هزار دلار بازگشت، جایی که خریداران دوباره وارد عمل شدند.
شاخص انباشت/توزیع [A/D] در حال شروع به افزایش است که فشار ورودی جدید و تقویت انباشت در سطوح پایینتر را نشان میدهد.
منبع: TradingView
با وجود نوسانات اخیر، بیتکوین از اواخر نوامبر یک ساختار پایینتر بالاتر را شکل داده است، که نشان میدهد بازار در تلاش است تا پس از فروش سنگین در دو ماه گذشته تثبیت شود.
با این حال، بدون تسلیم خردهفروشی، که نهنگها اغلب برای ساخت موقعیتهای خود در قیمتهای مطلوب به آن وابسته هستند، حرکت محدود باقی میماند در مقایسه با صعودهای قبلی که بهدلیل انباشت ایجاد شدهاند.
چه چیزی باید اتفاق بیفتد تا یک شکست قویتر بیتکوین رخ دهد
صعود فوری بیتکوین تا زمانی که بازار از منطقه آبی فعلی خارج نشود، محدود باقی میماند. محرک صعودی قاطع میتواند این باشد:
- نهنگها به انباشت ادامه دهند
- خردهفروشی به فروش تغییر کند
این انتقال بهطور تاریخی حرکات قویتری را آزاد میکند زیرا عرضه از دستان ضعیف به دستان قویتر منتقل میشود.
با توجه به اینکه نهنگها قبلاً نشانههای قاطعیت را نشان دادهاند، کاتالیزور بعدی به این بستگی دارد که آیا خردهفروشی در خرید در کف کمتر تهاجمی میشود یا خیر.
تا آن زمان، بیتکوین احتمالاً به آرامی بالا میرود اما ممکن است در عبور قاطع از محدوده مقاومت 95 تا 100 هزار دلار که تلاشهای اخیر برای بازگشت را محدود کرده است، دچار مشکل شود.
نتیجهگیری نهایی
- انباشت نهنگها یک پایه صعودی را فراهم میکند، اما خرید خردهفروشی شتاب شکست را کاهش میدهد.
- یک تغییر در رفتار خردهفروشی میتواند یک صعود مشابه با حرکت تند صعودی سپتامبر را تحریک کند.
